태양광 ETF 비교: SOL 차이나태양광CSI(합성) vs PLUS 태양광&ESS
중국 태양광 밸류체인에 직접 노출되는 SOL 413220과, 국내 태양광·전력기기·ESS를 묶어 분기배당을 주는 PLUS 457990를 한눈에 비교합니다.
한눈에 보는 결론 (TL;DR)
- 중국 태양광 업스트림(폴리실리콘~모듈) 가격·정책 베팅이면 SOL 413220. 연 1회 분배, 총보수 0.50%, 합성(스왑).
- 국내 태양광 + ESS(배터리·전력기기) 테마에 분기 현금흐름이면 PLUS 457990. 분기배당(1·4·7·10월), 총보수 0.45%, 실물복제.
- 세금 측면에서 국내 주식형(PLUS)은 매매차익 비과세(분배금 15.4%), 기타형 가능성 높은 합성/해외지수형(SOL)은 매매차익에 15.4% 과세(과표기준가 기준) 포지션임.
스냅샷 비교
| 항목 | SOL 차이나태양광CSI(합성) (413220) |
PLUS 태양광&ESS (457990) |
|---|---|---|
| 운용사/복제방식 | 신한자산운용 / 합성(스왑) | 한화자산운용 / 실물복제 |
| 기초지수 | CSI Photovoltaic Industry Index (PR, CNY) | FnGuide 태양광&ESS 지수 (국내 상장) |
| 지역/세부노출 | 중국 태양광 밸류체인(폴리실리콘~모듈, 인버터 등) | 국내 태양광(모듈·원자재) + 전력기기 + ESS(배터리) |
| 총보수(연) | 0.50% (집합 0.44% + AP/LP 0.01% + 신탁 0.025% + 일반사무 0.025%) | 0.45% (집합 0.38% + 신탁 0.03% + 일반사무 0.04%) |
| 분배금 빈도 | 연 1회 (회계기간 말, 운용정책에 따라 유보/변동 가능) | 분기 (1·4·7·10월 지급 기준, 실제 지급일 공지) |
| 상장일 / 설정단위 | 2021-12-22 / 100,000좌 | 2023-06-20 / 50,000좌 |
| 순자산(AUM) 참고 | 공식 페이지 표기치 기준 | 공식 페이지 표기치 기준 |
| 대표 편입(예시) | 중국 태양광 대표주 지수 연동 | LS ELECTRIC, 한화솔루션, HD현대일렉트릭, OCI홀딩스, 삼성SDI, LG에너지솔루션 등 |
※ AUM·구성종목은 시점에 따라 변동. 최신치는 운용사 페이지의 ‘구성종목/리포트’에서 수시 확인.
핵심 포인트 & 선택 가이드
SOL 413220가 맞는 경우
- 중국 태양광 업스트림 가격 사이클(폴리실리콘·웨이퍼·셀/모듈)과 위안화 환율에 동행하는 노출을 원함
- 중국 내 정책/수출 환경 변화에 따른 민감도 높은 테마를 선호
- 연 1회 분배 빈도여도 괜찮고, 합성 ETF 구조(스왑·담보)를 이해하고 감내
PLUS 457990이 맞는 경우
- 국내 태양광·전력기기·배터리(ESS)까지 아우르는 혼합 테마를 선호
- 분기 배당으로 현금흐름 체감을 원함
- 합성 대신 실물복제를 선호하며, 국내 정책·수주 모멘텀에 연동된 노출을 원함
분배금 & 세금
- SOL 413220: 연 1회 분배. 합성·해외지수형 분류 특성상 일반계좌 기준 매매차익이 15.4% 배당소득 과세(과표기준가 기준, 분배금도 15.4%). 절세는 연금/ISA 고려.
- PLUS 457990: 분기 분배(1·4·7·10월). 국내 주식형이라면 일반계좌에서 매매차익 비과세, 분배금 15.4% 원천징수. (분류·세법은 변동 가능→ 공시 확인)
세제는 상품의 ‘국내 주식형 vs 기타(해외지수/파생/채권 등)’ 분류에 따라 다릅니다. 운용사/거래소 분류와 최신 세법·공지로 확인하세요.
리스크 체크리스트
- 합성 ETF(솔): 거래상대방 신용·담보 관리 규정으로 리스크 완화되지만, 스왑·담보 구조에 대한 이해 필요.
- 중국 익스포저(솔): 정책/규제·수출규제·환율 변동 위험.
- 국내 단일국가(플러스): 국내 정책·수주 사이클, 특정 대형주 비중 확대에 따른 집중도 리스크.
- 테마 특성: 모듈/소재 가격 사이클·CAPEX 사이클에 의해 변동성 높을 수 있음.
수수료 디테일
- SOL 총보수 0.50% (집합 0.44% + AP/LP 0.01% + 신탁 0.025% + 일반사무 0.025%)
- PLUS 총보수 0.45% (집합 0.38% + 신탁 0.03% + 일반사무 0.04%)
- ‘0.05%p’ 차이는 1,000만원 투자시 연 5천원 수준의 비용 격차. 배당 빈도·테마 적합성이 더 큰 결정 변수.
구성·지수 운용 포인트
- SOL: CSI 태양광 산업 지수(PR). 중국 태양광 대표주 전반을 스왑으로 추종.
- PLUS: FnGuide 태양광&ESS 지수. 국내 태양광/전력기기/배터리 대표주 시가총액 가중 기반(리밸런싱 분기). 상위 예시: LS ELECTRIC, 한화솔루션, HD현대일렉트릭, OCI홀딩스, 삼성SDI, LG에너지솔루션 등.
FAQ
둘 중 유동성(거래대금)은?
테마 활황도·공급 이벤트에 따라 크게 변동합니다. 실제 매수 전 최근 거래대금/스프레드/괴리율을 확인하세요.
환헤지 여부는?
SOL은 위안화/달러 변동의 간접 영향이 존재(지수·환율 동시 영향). PLUS는 원화 기준 국내주식 편입.
연금계좌 가능?
두 상품 모두 운용사 표기상 연금가능. 다만 계좌별 편입 한도/분류는 증권사 정책을 확인하세요.
최근 분배금은?
PLUS는 2024~2025년 기준 분기 분배 이력 공지(예: 2025-05-07 1주당 100원 사례). SOL은 연 1회 정책.
공식 링크 모음
- 공식 상품 페이지 — SOL 차이나태양광CSI(합성) / PLUS 태양광&ESS
- 운용보고/구성 확인 — PLUS 구성종목·분배금·리포트
- 세금 가이드 — ETF 세제·합성 구조(설명)
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ETF