💼 2025 하반기 ETF 리밸런싱 전략: “AI는 담고, 유럽은 덜고, 금은 지켜라”

“2025년엔 더 이상 ‘분산’만으론 부족하다.”
시장과 리스크, 그리고 AI 사이클이 만들어내는 새로운 ETF 리밸런싱 공식을 지금부터 공개한다.

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🎯 핵심 요약: 지금 바꿔야 할 ETF 포트폴리오

전략 포인트	리밸런싱 방향	주목 ETF 예시
✅ AI와 플랫폼 강화	비중 확대	SOXX, FNGS, GRID
✅ 중국·한국 중심 신흥국	비중 확대	560510.SS, 2823.HK, EWY
🚨 유럽 중심 선진국	비중 축소	FEZ
🚨 원유·농산물	중립~축소	USO, DBA
✅ 금	비중 유지 또는 확대	GLD
✅ 미국 장기채권	저가매수 기회	VGLT, VGIT

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1️⃣ 테마별 ETF: 구조적 성장주는 계속 가져가야 한다

• SOXX (반도체): 3개월 수익률 +20.5%, 여전히 구조적 성장주 중 선두.

• FNGS (빅테크): +22.9%, AI 사이클과 플랫폼 주도주.

• GRID (전력망): +17.3%, AI와 전력 인프라의 결합에 주목.

“이건 유행이 아니라 방향성이다.”

이런 ETF들은 2분기 실적 시즌에도 높은 성과가 예고되며, 리밸런싱에서 비중 확대가 필요하다.

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2️⃣ 지역별 ETF: 미국은 선별, 아시아는 확대

⬆️ 비중 확대 추천

• 중국 A50 ETF (560510.SS): 정책 부양 기대 + 저가매수 유입

• 항셍테크 ETF (2823.HK, 3032.HK): 2차 반등 가능성

• 한국 ETF (EWY): KOSPI 상승률 글로벌 1위, 유동성 랠리 기대

⬇️ 비중 축소 권고

• 유럽 ETF (FEZ): AI 사이클 편승 실패, 기업 실적 하락

• 일본 ETF (DXJ): 환율 및 무역 불확실성

"이제는 미국 vs 비미국이 아니라, AI vs 비-AI 구도다."

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3️⃣ 리스크 헤지: 금은 다시 강해진다

• GLD (금 ETF): 최근 수익률 하락도 있었지만, 연초 대비 75% 수익률.

• 7월부터 관세 유예 종료 → 정책 불확실성 재고조 → 금 수요 확대 가능성

“모두가 흔들릴 때, 금은 늘 그 자리에 있다.”

단기 조정은 기회다.

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4️⃣ 채권 ETF: 미국 장기물, 다시 담을 타이밍

• VGLT (미국 장기 국채): 10년물 금리 4.3% 돌파 시 저가매수 기회

• VGIT (중기 국채): 금리 고점 인식 후 캐리 수익 확보 유용

• TIP (물가연동채): 인플레이션 경계 속 헷지 수단

“주식이 흔들릴 땐 채권이 기대수익률을 넘긴다.”

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📌 리밸런싱 전략 요약

리밸런싱 영역	비중 조정	근거 요약
AI·반도체	확대	구조적 성장, 실적 우위 지속
비미국(중국·한국)	확대	정책 부양 + 유동성 랠리 기대
유럽	축소	실적 하향 + AI 사이클 소외
금	유지~확대	정책 불확실성 재고조 가능성
미국 장기채권	확대	금리 고점 → 매수 타이밍 형성

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📝 다음 예고: 금리와 채권의 모든 것

다음 시리즈에서는 "2025 하반기 금리 전망과 채권 투자 전략"을 다룹니다.
미국 연준의 다음 금리 인하 시점은 언제일지, 한국 국고채 수익률은 어떻게 움직일지, 장단기 듀레이션별 전략까지 완전 정복합니다.

🔔 다음 글 제목 예고:

💸 “채권이 먼저 움직인다: 2025 금리·수익률 대예측”