🔥 2025 중동 지정학 시리즈 #5｜핵협상 재개와 중동 평화 시나리오 🔥

2. 평화 시나리오별 시장 반응 🌅

1️⃣ 완전 합의 (Good Outcome)

• 유가: $70→$65 안정화 → 에너지 인플레 압력 ↓

• 주식: 신흥국·에너지주 반등, 금융·소비재 상승

• 환율: 달러 약세·원화·리라·디람 강세

2️⃣ 부분 합의 (Moderate Outcome)

• 유가: $75±3 달러 박스권

• 금리: 美 채권 금리 보합·안전자산 일부 유지

• 주식혼조: 방산·안전자산↓ / 리스크자산↑

3️⃣ 협상 교착 (Bad Outcome)

• 유가: $85↑ 급등, 인플레 재점화

• 주식: Risk-Off 재격화 → 코스피·S&P500 -2% 이상 하락

• 금·달러·엔화: 역대급 강세

“시나리오별 ‘온도 차’를 미리 그려두면,
급등락 구간도 기회가 된다!”

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3. 전략적 대응 & 투자 기회 💡

• Good Outcome:

  • 리스크온 자산 집중 → 신흥국 ETF·기술주·소비재 순환 매수

• Moderate Outcome:

  • 혼합 전략 → 에너지·방산 비중 축소, 순환소비재·헬스케어 확대

• Bad Outcome:

  • 완전 헤지 모드 → 금·단기국채·디플레이션 채권 집중

  • 에너지 ETF 추가 매수 → 공급 차질 대비

“평화가 오면 기회가 온다,
교착이면 방어가 최우선이다.”

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