📢 KODEX 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H) 완벽 정리! (개요, 수수료, 배당, 구성종목)

 

🔹 안정적인 채권 투자 + 추가 수익을 기대하는 투자자라면 주목해야 할 ETF!
🔹 미국 30년 국채 + 커버드콜 전략으로 배당을 극대화한 상품
🔹 연금저축 ETF 및 연금계좌 ETF에 적합한 투자 대상

KODEX 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H)은 미국 30년 만기 국채에 투자하면서 옵션 매도를 통해 추가 수익(배당)을 얻는 ETF입니다. 이 상품은 안정적인 미국 국채 투자에 커버드콜 전략을 적용하여 수익성을 더욱 극대화하며, 특히 연금계좌 ETF나 개인연금 ETF를 활용하여 장기 투자를 고려하는 투자자들에게 적합합니다.

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🔹 KODEX 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H) 개요

항목	내용
ETF명	KODEX 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H)
운용사	삼성자산운용
기초지수	Solactive US 30Y Treasury Covered Call Index
상장일	2023년 11월 20일
총보수	0.40%
분배금 지급 방식	분기 배당 (3, 6, 9, 12월)
운용 방식	합성형(H)
환헤지 여부	환헤지(H) 적용
투자 대상	미국 30년 만기 국채 + 커버드콜 전략

✔ 삼성ETF 중에서도 연금저축 ETF 및 개인연금 ETF 계좌에서 투자할 수 있는 대표적인 인컴형 ETF
✔ 금리 하락 시 시세차익, 횡보장에서도 옵션 프리미엄을 통한 추가 수익 확보

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💰 수수료(보수)

ETF 투자 시 발생하는 비용은 다음과 같습니다.

출처 ETF CHECK

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💸 배당(분배금)

출처 ETF CHECK

• 배당 지급 주기: 연 12회(월 배당)
• 배당 수익률: 약 12% (시장 상황에 따라 변동 가능)
• 배당 지급 방식: 국채 이자 수익 + 커버드콜 프리미엄을 통해 지급
  → 일반 국채 ETF보다 배당이 높을 가능성이 있음!

💡 연금저축 ETF 및 연금계좌 ETF에 활용하면 배당소득세 이연 혜택을 받을 수 있어 장기 투자에 유리합니다.

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📌 구성종목 (Top 5)

종목명	비중(%)
미국 30년 국채 ETF (TLT)	85.0%
미국 국채선물 (30년물)	10.0%
커버드콜 옵션 전략	5.0%
현금 및 기타	0.5%
기타 금융상품	0.5%

✔ 기본적으로 미국 30년 국채에 투자하며, 커버드콜을 통해 배당을 추가 확보하는 전략
✔ 금리 변동에 민감하게 반응하는 채권으로, 금리 하락 시 가격 상승 가능성 있음

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🔥 커버드콜 전략이란?

출처 토스

커버드콜(Covered Call) 전략은 보유한 기초자산(미국 30년 국채 ETF)을 담보로 콜 옵션을 매도하여 옵션 프리미엄을 수익으로 확보하는 방식입니다.
📌 장점

• 안정적인 국채 이자 수익 + 옵션 프리미엄 추가 확보
• 변동성이 낮아 배당 수익률을 극대화할 수 있음
  📌 단점
• 국채 가격 상승 시, 수익이 제한될 수 있음
• 옵션 매도로 인해 상승장에서 일부 수익을 포기하는 구조

✔ 즉, KODEX 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H)은 미국 국채의 안정성과 추가 수익(배당)을 동시에 추구하는 전략!

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🇺🇸 미국 국채(30년물)가 인기가 많은 이유

출처 나무위키

미국 국채(특히 30년물)는 글로벌 투자자들에게 가장 인기 있는 장기 채권 중 하나입니다. 그 이유는 다음과 같습니다.

✅ 1. 세계에서 가장 안전한 자산

미국 국채는 세계 최강의 경제 대국인 미국 정부가 발행하는 채권으로, 신뢰도가 매우 높음.
📌 즉, "무위험 자산"으로 간주되어 경기 불황 시에도 투자 수요가 높음.

✅ 2. 장기 금리 변동에 따른 높은 수익성

📌 30년물 국채는 금리 변동에 따라 가격 변동성이 크지만, 금리가 하락하면 가격이 크게 상승

• 금리 하락 시: 채권 가격 상승 → 시세 차익 가능
• 금리 상승 시: 금리는 높아지지만 기존 채권 가격은 하락

✅ 3. 기관 투자자들의 선호

📌 연기금, 보험사, 중앙은행 등 대형 기관투자자들이 포트폴리오의 안정성을 높이기 위해 30년 국채를 많이 보유

• 장기 투자에 적합한 안전한 수익률 제공

✅ 4. 경기 침체 및 리세션(Recession) 방어

📌 주식시장이 폭락할 때, 미국 국채(특히 장기 국채)는 안전자산으로 수요가 급증하여 가격이 상승

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🎯 KODEX 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H) 투자 포인트

✔ 미국 30년 국채 + 커버드콜 전략 결합 → 일반 국채 ETF보다 배당 수익률이 높음
✔ 환헤지(H) 적용 → 환율 변동 위험을 줄이고 안정적인 배당 수익 확보
✔ 안전자산 + 배당 수익 극대화 → 장기적인 인컴 투자자(배당 투자자)에게 유리
✔ 연금저축 ETF 및 연금계좌 ETF에 활용 가능 → 장기 보유 시 세제 혜택

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📢 결론: 이런 투자자에게 추천!

✅ 안전자산(미국 국채) + 배당 수익을 원하는 투자자
✅ 예금보다 높은 안정적인 배당을 원하면서도 리스크를 줄이고 싶은 투자자
✅ 변동성이 크지 않으면서도 분기별 꾸준한 현금흐름을 원하는 투자자
✅ 미국 국채 시장에 투자하고 싶지만, 추가적인 수익(커버드콜 옵션 프리미엄)도 기대하는 투자자

📌 즉, 주식처럼 큰 리스크를 감수하지 않고도, 꾸준한 배당과 안정적인 국채 투자를 원한다면 주목할 만한 ETF! 🚀